Estrategias 25Delta, Fondo 25Delta
Ultimo factsheet de nuestro fondo del mes de febrero
Un mes contrario al de Enero en la mayoría de los activos, especialmente en renta fija, con un risk off importante mientras los mercados intentan descifrar las condiciones económicas actuales. Un mes en el que los mercados se han alineado finalmente con la FED más hawkish después de los imponentes datos de empleo, muy buenos de PMIs, y una inflación que baja menos de lo esperado, posicionando el tipo terminal o pivot cerca del 5.5% en un fuerte cambio al alza frente a finales de enero.
Para este nuevo mes de marzo ya tenemos las estrategias en marcha, incluyendo por primera vez el JPY como mayor diversificador.
Un mes en el que los mercados verán o no consolidados a partir de este viernes el dato de empleo en EEUU y su revisión anterior y si la inflación sigue estancada arriba el próximo día 14. La respuesta a estos y otros datos en Europa y Japón se verá en las próximas fechas en las distintas reuniones de bancos centrales.
Nuestro fondo continúa (10 meses de vida, los últimos siete en positivo) enfocado en proteger el capital, invirtiendo en renta fija del más alto nivel crediticio (última inversión letras a tres meses al 2.09% anualizado), y dar la opcionalidad de añadir entre un 3% y 5% al año, con muy baja volatilidad de resultados. Liquidez mensual.