25Delta Noticias, Estrategias 25Delta, Fondo 25Delta
El fondo 25Delta Absolute Return se mantiene estable en febrero en un entorno de mayor incertidumbre geopolítica
La estrategia mantiene estabilidad en febrero en un contexto de mayor volatilidad e incertidumbre en los mercados globales.
El 25Delta Absolute Return Fund cerró el mes de febrero con una rentabilidad del +0,01% en la clase EUR A, manteniendo un comportamiento estable en un entorno de mercados que, aunque en general positivos durante gran parte del mes, terminaron marcados por un aumento significativo de la incertidumbre geopolítica.
Durante febrero se observaron avances en varios segmentos de mercado. Las bolsas europeas y japonesas mostraron un desempeño sólido, mientras que los bonos soberanos experimentaron un rally significativo y las materias primas continuaron mostrando fortaleza. El precio del Brent alcanzó máximos de siete meses y el oro extendió su racha alcista hasta siete meses consecutivos, reflejando el creciente interés por activos refugio.
En Estados Unidos, el S&P 500 retrocedió alrededor de un -0,8%, afectado por una corrección en el sector tecnológico tras el fuerte rally de los últimos meses, especialmente en compañías vinculadas a inteligencia artificial.
Al mismo tiempo, el dólar se mantuvo relativamente estable con cierta tendencia a la debilidad, influido por la caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y por las expectativas de posibles recortes de tipos de interés a lo largo de 2026.
Ajuste táctico del riesgo ante el aumento de la incertidumbre
Ante el incremento de las tensiones geopolíticas hacia finales del mes, el equipo gestor decidió reducir la exposición al riesgo dentro de las estrategias, priorizando la preservación de capital y la estabilidad de la cartera.
Este tipo de decisiones forman parte del enfoque de gestión del 25Delta Absolute Return, que combina la explotación de la prima de riesgo existente en los mercados de volatilidad de divisas con una gestión dinámica del riesgo.
La estrategia se basa en la venta de opciones sobre divisas dentro del universo G4 (USD, EUR, JPY y GBP) y se complementa con herramientas activas de gestión del riesgo como la cobertura de delta mediante forwards de divisas y el control del apalancamiento, con un máximo de tres veces.
Un enfoque centrado en estabilidad y preservación de capital
El objetivo de la estrategia es generar retornos mensuales consistentes con una volatilidad controlada, manteniendo siempre como prioridad la preservación del capital en diferentes entornos de mercado.
En periodos de mayor incertidumbre —como el actual— la capacidad de ajustar rápidamente el riesgo y reducir exposición cuando aumenta la volatilidad geopolítica o macroeconómica es una parte esencial del proceso de inversión.
